主题：Market Design in Digital Platforms: Unobserved Auctions（数字平台市场设计：不可观测拍卖）

主讲人：加拿大英属哥伦比亚大学（University of British Columbia）经济学院 Li,Hao教授

主持人：财政税务学院 黄策教授

时间：6月16日 10:00-12:00

地点：柳林校区颐德楼H111

主办单位：财政税务学院 科研处

主讲人简介：

Li,Hao教授现任加拿大英属哥伦比亚大学（University of British Columbia，UBC）经济学院教授，是国际知名的微观经济理论、机制设计与信息经济学学者。Li,Hao教授于1988年毕业于北京大学力学系，1995年获得芝加哥大学经济学博士学位，曾先后任教于香港大学、纽约州立大学布法罗分校、多伦多大学及Queen’s University，并于2009年起任职于UBC经济学系。长期以来，Li,Hao教授致力于微观经济理论、机制设计、信息经济学、市场设计、拍卖理论和契约理论研究，在序贯筛选（Sequential Screening）、信息披露（Information Disclosure）、价格歧视（Price Discrimination）、动态机制设计以及市场设计等领域作出了重要贡献。其研究成果发表于American Economic Review、Journal of Political Economy、Review of Economic Studies、International Economic Review等国际顶级经济学期刊。其中，与Pascal Courty合作发表于Review of Economic Studies的经典论文《Sequential Screening》（2000）被广泛认为是动态筛选理论领域的奠基性文献之一。近年来，Li,Hao教授围绕数字平台中的机制设计问题开展了一系列前沿研究，为理解数字经济时代的市场组织形式和平台治理提供了重要理论框架。

内容提要：

随着数字平台和人工智能技术的快速发展，越来越多的市场交易依赖复杂算法完成资源配置、价格形成和交易匹配。然而，在许多现实场景中，市场参与者往往无法准确观察平台内部实际采用的交易机制和算法规则，只能根据自身观察到的结果推断平台行为。这种“机制不可观测性”（Unobservability of Mechanisms）广泛存在于在线广告市场、电商平台、搜索引擎竞价以及个性化推荐系统之中，并对传统拍卖理论和机制设计理论提出了新的挑战。

本讲座将介绍Li,Hao与Michael Peters合作完成的最新研究成果《Unobserved Auctions》。研究构建了一个不可观测拍卖（Unobserved Auctions）的理论框架，在该框架中，买方能够观察到平台向自己提供的报价和交易结果，但无法直接观察平台内部采用的拍卖算法和资源分配规则。研究分析了买方在信息不完全条件下的最优行为选择，刻画了不可观测环境下的均衡结构以及卖方能够实现的收入边界，并揭示了机制透明度与市场绩效之间的重要关系。研究表明，当买方无法准确观察卖方所采用的交易机制时，卖方的承诺能力将受到显著限制，从而导致与传统最优拍卖理论截然不同的市场结果。机制不可观测性不仅会影响资源配置效率和收入分配结构，也会改变市场参与者的信息获取激励和策略行为。相关研究为理解数字平台中的算法治理、个性化定价、在线广告竞价以及人工智能驱动的市场设计提供了新的理论视角，并对数字经济时代的平台监管和市场规则制定具有重要的政策启示意义。